Сорокалетний ИТ-бум завершен. Почему в 2020-х «выстрелят» отрасли Доу-Джонса

Сорокалетний ИТ-бум завершен. Почему в 2020-х «выстрелят» отрасли Доу-Джонса

Инфраструктурная эффективность «старой» и «новой» экономик, после исключения затрат на человекообразную рабочую силу, не отличается.

«Человеческий фактор» — единственное содержательное отличие «старой» экономики от «новой».

Не один десяток лет ИТ-отрасль пребывает на пике инвестиционной популярности. А заодно, и внимания СМИ, и широкой публики.

Как обычно, впечатление, что «это будет всегда». Однако — все без исключения предыдущие ожидания такого рода не оправдались.

Для того, чтобы построить рациональный прогноз, необходимо проникнуть в суть явления.

То бишь, в чем именно заключается предпосылка столь прочного и длительного превосходства ИТ над всеми прочими отраслями?
 

1. Почему именно в ИТ в первую очередь возникали суперзвезды — мгновенно выраставшие во многосотмиллиардные гиганты?

В популярном дискурсе не найти ответа на этот вопрос.

Более того, он даже не поднимается.

A priori у ИТ-отрасли предполагаются некие особые свойства, настолько очевидные, что их нет смысла упоминать.

Меж тем научный метод познания мира скептически глядит на «священные коровы».

Мы тоже.

Так что тайна удивительного превосходства ИТ-отрасли может, и должна быть открыта.
 

2. И заключается она (по нашему мнению) — в отсутствии людей на операционном уровне бизнеса.

Возьмем, для примера, поиск Gооglе.

Сколько людей занято в обработке миллиардов ежедневных поисковых запросов?

А сколько — в демонстрации рекламных объявлений?

0.

Ноль, зиро, никого.

На операционном уровне бизнеса Gооglе является одним из первых примеров Безлюдного Предприятия.

А — сколько людей занято в обеспечении операционной деятельности, допустим, сравнимого по капитализации с Gооglе, — Wаlmаrt?
 

3. Более двух миллионов человек, дорогие товарищи.

Это притом, что на всяческие «information systems, digital retail and others» Wаlmаrt только в 2017 году потратил более 4 млрд долл.

Вдвое больше, чем на открытие магазинов.

К вопросу о фундаментальной бессмысленности непрофильных «инвестиций в ИТ».

Эти два с лишним миллиона человек и скушали львиную долю из ста миллиардов долларов (два военных бюджета РФ) годовых операционных издержек Wаlmаrt.

Конкретную сумму labour costs волмартовские MBA-менеджеры в отчетности писать стесняются. Видимо, чтобы журналисты не вычислили гастарбайтерский размер средней зп.

Но вряд ли мы существенно ошибемся (если только в меньшую сторону), если на оплату содержания людей из этих 100 млрд общих издержек отнесем три четверти, то бишь 75 млрд долл в год.

Инертность же этих человекообразных миллионов («человеческий фактор») и является главным тормозом, который мешает т.н. «традиционным отраслям» развиваться с космическими скоростями представителей т.н. «новой экономики».

Утверждение предыдущего абзаца вряд ли является новым.

Но мы идем дальше, и утверждаем, что «человеческий фактор» — единственное содержательное отличие т.н. «старой экономики» от т.н. «новой».

Остальные отличия либо сильно преувеличены, либо вымышлены вовсе.

Скажете, мол, что у Walmart огромная тяжелая инфраструктура (магазины, фуры, склады..), а Gооglе — виртуальный интернет-генератор денег?

Это заблуждение, дорогие товарищи.

У Гугла на шее весит своя (либо подрядчиков) колоссальная инфраструктура — дата-центры и каналы связи по всему миру, плюс издержки по обслуживанию и поддержанию всего этого в работоспособном состоянии.

Инфраструктура Google только электричества cкушает в 2018 году порядка 8 тераватт*ч.

Энергопотребление Wаlmаrt — порядка 40 ТВт*ч в год (до 400 кВт*ч на кв. м торговой площади в год, 110 млн кв. м. магазинов).

Выручка Гугл вчетверо меньше Wаlmаrt — иными словами, на доллар выручки электричества они расходуют примерно одинаково.

То есть, инфраструктурная эффективность «старой» и «новой» экономик, за вычетом наличия\отсутствия затрат на человекообразную рабочую силу, не отличается.

А теперь, господа, произведем мысленный эксперимент.
 

4. Представим, что Wаlmаrt (на операционном уровне) внезапно превратился в Unmanned Enterprise — по типу Google.

Двух миллионов человеков — нет.

Вместо них — 75 миллиардов долларов (на самом деле выйдет еще больше).

Чистая прибыль, таким образом, вместо нынешних 15 млрд, ушестеряется: 80 млрд долл в год.

На сколько при таких условиях вырастет капитализация Wаlmаrt — с сегодняшних 250-300 млрд долларов?

А ведь именно из таких вот разнокалиберных волмартов и состоит на 99,9 процентов сегодняшняя мировая экономика (~100 трлн долл мирового ВВП/год).

Ибо, как мы показали ранее, избалованная вниманием СМИ ИТ-отрасль составляет не более одной тысячной мирового ВВП.
 

5. Тут вы, вероятно, скептически фыркнете: что, мол, за оторванные умствования.

Где та волшебная палочка, взмахнув которой можно удалить 2 миллиона человеческих факторов из Walmart?

Не нужно далеко ходить.

Именно IEM System является тем (недостававшим до сего момента) осевым куском пазла, к которому логично стыкуются ныне пока еще совершенно разрозненные фрагменты — беспилотные автомобили, интеллектуальное складское оборудование, смарт-контракты, б2б-площадки, Интернет Вещей, интернет-витрины, автоматическое контрактование, etc., — формируя наконец логически-связную картину действительной промышленной революции.

Аккурат в секторе, — как и было заявлено в заголовке, — Доу-Джонса.

А ИТ-отрасль, после успешного вычитания из Доу-Джонса человекообразного интеллекта (опасного для бизнеса), по своим фундаментальным показателям инвестиционной привлекательности (неизбежно) вернется в ровную шеренгу «старых» отраслей.

Вместе с коэффициентами P/E (о чем мы писали год назад на примере Фейсбука).
 

P.S. О начале разработок в этом направлении заявляет Аmаzоn. Однако он много о чем заявляет — неизменно в будущем времени.
 

P.P.S. Оговорка научной точности.

Безусловно, из нынешнего Wаlmаrt «нельзя просто так взять и вычесть»™ человекообразных сотрудников.

Возможная теоретически, и сверхприбыльная практически, эволюция e-commerce ритейлера к Unmanned Enterprise, включая последовательные этапы трансформации, описана в модели «Унимарта».
 

P.P.P.S. Можно пойти дальше, и приложением дополнительных усилий попытаться разглядеть контуры вероятного будущего и ЗА пределами 2020-х гг.

Наша версия (для любителей научной футурологии — с акцентом на «научной»).

В отличие от цветастых и малосвязных «визионерств» на страницах непривередливых поп-СМИ («футурологи» типа Курцвейла) — наша версия является связным, логически обоснованным сценарным прогнозом.

Реализация которого (плюс-минус детали) — вполне вероятна.

Это не значит, что будет именно так, как написано (будущее многовариантно).

Но это возможный сценарий — в отличие от блoкчeйн-искусственно-интеллектуального трансгуманистического мyсoрa, заполняющего поп-СМИ.

August 08, 2018 by John Galt